Ruhestands- & Entnahmeraten-Rechner (FIRE)
Ermitteln Sie Ihre genaue Zahl für finanzielle Unabhängigkeit, analysieren Sie sichere Entnahmeraten der Trinity-Studie (3,0 % - 4,5 %) und bewerten Sie, wie lange Ihr Portfolio reicht.
Parameter & Lebensstilziele
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Simulation der Vermögensentwicklung
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Cashflow-Übersicht nach Jahrzehnten
Bündelt Anlagerenditen, inflationsbereinigte Entnahmen und tragfähige Ausgabenspielräume.
| Meilensteinalter | Portfoliowert zu Beginn | Jährliche Einzahlung / Ersparnis | Entnahme (inflationsbereinigt) | Anlagewachstum | Endguthaben |
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Die mathematische Mechanik & die Bengen-Regel
Erstmals in William Bengens Aufsatz von 1994 formalisiert und 1998 von Forschern der Trinity University (Cooley, Hubbard und Walz) erweitert, ist die sichere Entnahmerate der Anteil eines diversifizierten Aktien-/Anleihenportfolios, den ein Ruheständler im ersten Jahr entnimmt und danach jährlich nur um die Inflation erhöht. Eine Rate von 4 % überstand in Bengens US-Daten jeden historischen 30-Jahres-Zeitraum – eine starke Bilanz, aber keine Garantie.
Reihenfolgerisiko der Renditen (SORR)
Die größte Schwachstelle einer frühen finanziellen Unabhängigkeit ist ein deutlicher Bärenmarkt in den ersten 3–5 Jahren des Ruhestands. Wenn der Portfoliowert sinkt, während die Entnahmen weiterlaufen, werden die Verluste dauerhaft.
Wer nach Verlustjahren auf die Inflationsanpassung verzichtet und die Ausgaben kürzt, wenn die Entnahmerate zu hoch wird, kann mit einer höheren Anfangsrate historische Abschwünge überstehen.
Wer 24–36 Monate der grundlegenden Lebenshaltungskosten in bar oder in kurzlaufenden Anleihen hält, vermeidet es, zu Beginn des Ruhestands gedrückte Aktien zu verkaufen.
So funktioniert dieser Rechner
Solange Sie arbeiten, wächst Ihr investiertes Vermögen jeden Monat mit der Rendite vor dem Ruhestand, und Ihre jährlichen Ersparnisse kommen in Monatsraten hinzu. Ab Ihrem angestrebten Rentenalter enden die Einzahlungen, und Sie entnehmen Ihre gewünschten Ausgaben, jedes Jahr um die Inflation erhöht, während der Rest des Portfolios die Rendite im Ruhestand erwirtschaftet. Die Prognose reicht bis zum Alter von 95 Jahren.
Ihre FIRE-Zahl entspricht Ihren jährlichen Ausgaben geteilt durch die sichere Entnahmerate, in heutigen Dollar. Die FIRE-Prognose zeigt den ersten Monat, in dem Ihr Portfolio – wenn Sie weiter sparen – diese Zahl nach Inflationsbereinigung erreichen würde. Coast FIRE ist der Betrag, den Sie heute angelegt haben müssten, um Ihre FIRE-Zahl bis zu Ihrem Zielalter ohne weitere Einzahlungen zu erreichen.
Das Reihenfolgerisiko der Renditen erklärt
Zwei Ruheständler mit derselben Durchschnittsrendite können je nach Reihenfolge der Renditen sehr unterschiedlich abschneiden. Verluste zu Beginn des Ruhestands schaden am meisten, weil die Entnahmen die niedrigeren Kurse festschreiben und weniger Kapital zur Erholung bleibt. Deshalb orientiert sich die sichere Entnahmerate an den schlechtesten historischen Startjahren statt am Durchschnitt – und deshalb sollte die glatte Durchschnittsprognose dieses Rechners als Mittelwertschätzung verstanden werden, nicht als Worst Case.
- Senken Sie Ihre Anfangsrate. 3,25–3,5 % bieten mehr Spielraum für ein schlechtes erstes Jahrzehnt, insbesondere bei Ruhestandsphasen von mehr als 30 Jahren.
- Bleiben Sie flexibel. Leitplankenregeln, die die Ausgaben nach schwachen Jahren moderat kürzen, haben es Ruheständlern historisch ermöglicht, höher zu starten und dennoch sicher ans Ziel zu kommen.
- Halten Sie einen Puffer. Ein paar Jahre Ausgaben in bar oder in kurzfristigen Anleihen bedeuten, dass Sie nach einem Crash nur selten Aktien verkaufen müssen.
Welche Rolle Social Security spielt
Dieser Rechner projiziert nur Ihre eigenen Geldanlagen – Social Security ist nicht enthalten. Das reguläre Rentenalter liegt für alle ab Jahrgang 1960 bei 67 Jahren; Sie können die Leistung bereits ab 62 mit Abschlägen beantragen oder bis 70 aufschieben und so einen höheren Betrag erhalten. Ziehen Sie Ihre erwartete jährliche Leistung von Ihren Ausgaben ab, bevor Sie diese hier eingeben, und Ihre FIRE-Zahl sinkt entsprechend.
Häufig gestellte Fragen
Was ist die 4-%-Entnahmeregel?
Eine Faustregel aus der Forschung von William Bengen aus dem Jahr 1994: Entnehmen Sie im ersten Ruhestandsjahr 4 % Ihres Portfolios und erhöhen Sie diesen Dollarbetrag danach jedes Jahr um die Inflation. Historisch hielt dies bei einem ausgewogenen US-Portfolio aus Aktien und Anleihen mindestens 30 Jahre. Daraus ergibt sich ein Sparziel von etwa dem 25-Fachen Ihrer jährlichen Ausgaben.
Wie viel brauche ich für den Ruhestand?
Teilen Sie Ihre erwarteten jährlichen Ausgaben durch Ihre sichere Entnahmerate: 60.000 $ pro Jahr bei 4 % erfordern 1,5 Millionen $, bei 3,5 % etwa 1,71 Millionen $. Ziehen Sie zuvor Einkünfte aus Social Security oder Pensionen von den Ausgaben ab.
Was ist Coast FIRE?
Coast FIRE ist der Punkt, an dem Ihre bestehenden Geldanlagen – ohne neue Einzahlungen und nur durch Wertzuwachs – bis zu Ihrem angestrebten Rentenalter Ihre volle FIRE-Zahl erreichen. Danach müssen Sie nur noch genug verdienen, um Ihre laufenden Ausgaben zu decken.
Berücksichtigt der Rechner die Inflation?
Ja. Die Entnahmen im Ruhestand steigen jedes Jahr mit Ihrer Inflationsrate, die FIRE-Prognose vergleicht Ihr Portfolio mit einem inflationsbereinigten Ziel, und das Diagramm zeigt die Kontostände in heutigen Dollar.
Welche Rendite sollte ich annehmen?
Langfristig lagen die Renditen von US-Aktien im Schnitt bei rund 10 % pro Jahr vor Inflation, bei einem ausgewogenen Portfolio darunter. Viele Planer rechnen in der Sparphase mit 6–8 % und im Ruhestand mit 4–6 %, wenn Portfolios meist mehr Anleihen enthalten. Die Renditen schwanken von Jahr zu Jahr stark und sind nicht garantiert.
Wie verändert Social Security den benötigten Sparbetrag?
Social Security deckt einen Teil der Ausgaben der meisten Ruheständler, ziehen Sie also Ihre erwartete jährliche Leistung von Ihren Zielausgaben ab, bevor Sie die Entnahmerate anwenden – Sie benötigen wahrscheinlich weniger Erspartes, als ein Rechner ohne diese Leistung nahelegt.
Methodik nach Bengen (1994) und Cooley, Hubbard & Walz (1998) · Unsere Methodik · Zuletzt aktualisiert im September 2026