Rentenrechner & Simulator für lebenslanges Einkommen
Modellieren Sie sofortige und aufgeschobene Einkommensrenten, schätzen Sie lebenslange Auszahlungen bei verschiedenen Garantieoptionen, sehen Sie, wie ein Rückkaufsplan funktioniert — und berechnen Sie Zukunfts- und Barwert jeder Reihe regelmäßiger Zahlungen.
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Kapitalzusammensetzung im Wasserfalldiagramm
Aufschlüsselung der gesamten erwarteten Auszahlungen.
Staffel der Rückkaufsgebühren
Typisch: 7 Jahre abnehmend—
Versicherungsmathematisches Hauptbuch & Cashflow-Plan über Jahrzehnte
Wachstum in der Ansparphase, COLA-Steigerungen und Einkommensentnahmen. Das fiktive Konto zeigt, was das Geld allein abdecken würde — die Auszahlungen laufen nach seiner Erschöpfung lebenslang weiter.
| Vertragsjahr | Alter des Rentenempfängers | Phase | Anfangsguthaben | Jährliche Auszahlung | Kumulierte Auszahlungen | Fiktives Konto (Ende) |
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Zukunftswert & Barwert der Rente
Nachschüssige Rente · monatlichBerechnen Sie den Zukunftswert und den Barwert einer Reihe regelmäßiger Zahlungen mit den üblichen Rentenformeln.
FV = PMT × [(1+i)^n − 1] / i · PV = PMT × [1 − (1+i)^−n] / i — mit i = Jahreszins ÷ 12 und n = Jahre × 12.
Funktionsweise von Sterblichkeitsgewinnen & Langlebigkeitsrisiko-Pooling
Eine Leibrente bündelt das Langlebigkeitsrisiko. Geld, das von früher als durchschnittlich verstorbenen Rentenempfängern zurückbleibt, hilft, die Zahlungen an länger Lebende zu finanzieren — der „Sterblichkeitsgewinn“. Deshalb kann eine Leibrente jährlich mehr zahlen, als Sie aus denselben Ersparnissen allein sicher entnehmen könnten, wo Sie mit einem Alter von 95 oder mehr planen müssten.
Der Kompromiss: Bei einem Vertrag nur auf das eigene Leben bleibt der Restwert im Pool, wenn Sie früh sterben. Garantiezeiten und Verbundoptionen senken die Auszahlung im Gegenzug für die Absicherung von Erben oder Ehepartner.
Besteuerung qualifizierter vs. nicht qualifizierter Renten
Die steuerliche Behandlung hängt davon ab, wie die Rente finanziert wurde. Qualifizierte Renten, die mit vorversteuertem IRA- oder 401(k)-Geld gekauft wurden, werden bei Auszahlung in der Regel als gewöhnliches Einkommen besteuert und unterliegen den Regeln zu Required Minimum Distributions (RMDs beginnen mit 73, oder mit 75 für ab 1960 Geborene).
Nicht qualifizierte Renten, die mit versteuerten Ersparnissen gekauft wurden, nutzen ein Ausschlussverhältnis (IRC § 72): Ein Teil jeder Zahlung ist eine steuerfreie Rückzahlung Ihres Beitrags, ein Teil steuerpflichtiger Ertrag, bis Ihre Anschaffungskosten zurückgeflossen sind.
Zukunftswert vs. Barwert
Der Zukunftswert zeigt, auf welchen Betrag eine Reihe regelmäßiger Zahlungen bis zum Laufzeitende anwächst, einschließlich Zinseszins — nützlich, um Altersvorsorgebeiträge oder systematische Sparpläne zu projizieren.
Der Barwert zeigt die heutige Einmalzahlung, die dem gesamten Strom künftiger Zahlungen entspricht — nützlich, um eine Rentenauszahlung mit einem einmaligen Abfindungsangebot zu vergleichen oder einen Pensionsstrom zu bewerten.
Von Suhaib Hassan · Formel geprüft am 27. Sep. 2026 · So prüft CalculatePilot Formeln →
Dieser Rechner bildet eine nachschüssige Rente ab
Der Abschnitt zu Zukunfts- und Barwert geht von einer „nachschüssigen Rente“ aus, bei der die Zahlungen am Ende jedes Zeitraums erfolgen (die häufigste Struktur bei Krediten und vielen Sparplänen), statt von einer „vorschüssigen Rente“, bei der die Zahlungen am Anfang jedes Zeitraums erfolgen. Der Unterschied führt zu einer kleinen, aber realen Abweichung im Ergebnis; prüfen Sie daher, welche Struktur auf Ihre Situation zutrifft.
Außerdem wird monatliche Verzinsung passend zu monatlichen Zahlungen angenommen — bei jährlichen oder vierteljährlichen Zahlungsplänen ist die Mathematik dieselbe, die Verzinsungshäufigkeit müsste aber entsprechend angepasst werden.
So funktioniert die Schätzung des lebenslangen Einkommens
Während des Aufschubs wächst der Beitrag mit Ihrer angenommenen Rate. Im Auszahlungsalter wird das Guthaben in ein monatliches Einkommen umgerechnet, indem es durch einen Rentenfaktor geteilt wird: den Barwert, zum Kalkulationszins des Versicherers, von $1 pro Monat, solange die gewählte Option zahlt — gewichtet mit der Wahrscheinlichkeit, dass der Rentenempfänger (oder einer der Ehepartner) noch lebt, wobei garantierte Monate voll zählen und COLA-Steigerungen enthalten sind. Es ist eine Schätzung zum Vergleich von Optionen, kein Angebot eines Versicherers.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen einer nachschüssigen und einer vorschüssigen Rente?
Bei einer nachschüssigen Rente erfolgen die Zahlungen am Ende jedes Zeitraums, bei einer vorschüssigen Rente am Anfang. Dieser Rechner bildet eine nachschüssige Rente ab, die gängigere Struktur bei Krediten und üblichen Sparplänen.
Wann nutze ich den Barwert statt des Zukunftswerts?
Der Barwert ist nützlich, wenn Sie eine Reihe künftiger Zahlungen (etwa eine Pension oder einen Vergleich) mit einer gleichwertigen Einmalzahlung vergleichen, die Ihnen heute angeboten wird — er zeigt, was dieser künftige Einkommensstrom in heutigen Dollar tatsächlich wert ist.
Ergänzende Rechner für Finanzen und Ruhestand
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