Anlagerechner & Portfolio-Wachstumssimulator

So funktioniert dieser Rechner

Der Rechner lässt Ihr Startkapital Monat für Monat mit dem äquivalenten Monatszins für die gewählte Zinseszins-Häufigkeit wachsen und addiert jede Einzahlung am Ende ihres Zeitraums (monatlich oder jährlich), wahlweise mit einer Erhöhung der Einzahlungen um 3 % pro Jahr. Die Steuerbelastung verringert das Wachstum jedes Zeitraums um den gewählten Anteil, und der reale Wert teilt das Ergebnis durch die kumulierte Inflation.

Von Suhaib Hassan · Formel geprüft am 27. Sep. 2026 · So prüft CalculatePilot Formeln →

Anlagerisiko verstehen

Dieser Rechner geht der Einfachheit halber von einer konstanten jährlichen Rendite aus, doch die realen Märkte schwanken von Jahr zu Jahr. Verstehen Sie das Ergebnis als langfristige Durchschnittsprognose, nicht als Garantie — höhere erwartete Renditen gehen in der Regel mit höheren Schwankungen einher.

Welche Rendite sollte ich tatsächlich ansetzen?

Der eingegebene Zinssatz bestimmt alles Weitere. Daher lohnt es sich, ihn an realen Richtwerten auszurichten, statt zu raten.

• Diversifizierte Aktienportfolios — historisch etwa 7–10 % pro Jahr vor Inflation über mehrere Jahrzehnte, wobei einzelne Jahre stark abweichen können.
• Anleihenfonds — in den letzten Jahren grob 4 % und mehr bei US-Staatsanleihen, mehr bei riskanteren Unternehmens- oder Hochzinsanleihen.
• Hochverzinste Sparkonten und Festgeldanlagen (CDs) — je nach Zinsumfeld und Laufzeit typischerweise 3–4 % und mehr.

Ein praktischer Ansatz: Führen Sie den Rechner zweimal aus — einmal mit einem konservativen Zinssatz (2–3 Punkte unter dem historischen Durchschnitt) und einmal mit einem optimistischen (1–2 Punkte darüber) —, um eine realistische Bandbreite zu sehen statt einer einzelnen Zahl, die so vielleicht nie eintritt.

Das Reihenfolgerisiko der Renditen verstehen

Dieser Rechner geht von einer konstanten jährlichen Rendite aus, doch reale Märkte steigen und fallen von Jahr zu Jahr ungleichmäßig. Zwei Anleger mit derselben Durchschnittsrendite können je nach Zeitpunkt von Gewinnen und Verlusten ganz unterschiedliche Endbeträge erzielen — man spricht vom Reihenfolgerisiko (Sequence-of-Returns-Risiko).

Das ist besonders kurz vor Beginn der Entnahmen (z. B. im Ruhestand) relevant: Ein Abschwung früh in dieser Phase wirkt sich deutlich stärker negativ aus als derselbe Abschwung Jahre später, da weniger Zeit zur Erholung bleibt, bevor Geld entnommen wird.

Ein Rechenbeispiel

Wer 10.000 $ sofort plus 300 $/Monat bei einer durchschnittlichen Jahresrendite von 8 % (monatlich verzinst) über 20 Jahre anlegt, kommt auf rund 226.000 $. Davon stammen etwa 82.000 $ aus Einzahlungen und rund 144.000 $ aus Anlagewachstum — fast zwei Drittel des Endbetrags sind Wachstum, nicht Einzahlungen.

Das zeigt, warum ein früher Anlagebeginn meist wichtiger ist als die genaue Höhe der monatlichen Rate — der Wachstumsanteil wird unabhängig vom Einzahlungszeitpunkt verzinst, sodass frühere Dollar schlicht mehr Zeit zum Arbeiten hatten.

Diversifikation und Risiko

Dieser Rechner nimmt einen einzigen konstanten Zinssatz an, doch reale Anlagen bergen je nach Anlageklasse unterschiedliche Risiken — Aktien bieten historisch höhere langfristige Renditen als Anleihen, aber mit stärkeren Schwankungen von Jahr zu Jahr. Die Streuung über mehrere Anlageklassen ist eine gängige Strategie, um diese Schwankungen zu begrenzen und dennoch vom langfristigen Wachstum zu profitieren.

Auch die steuerliche Behandlung beeinflusst die realen Renditen. Wachstum in steuerbegünstigten Konten wie einem 401(k) oder einer IRA wird nicht jährlich besteuert, wie es bei einem normalen Brokerage-Konto oft der Fall ist, was die tatsächliche Wachstumsrate nach Steuern gegenüber einer einfachen Projektion spürbar verbessern kann. Prüfen Sie außerdem, wie viel dieses Wachstum in heutiger Kaufkraft wert ist, mit unserem Inflationsrechner.

Häufig gestellte Fragen

Ist eine Rendite von 8 % eine realistische Annahme?expand_more

Sie liegt im historischen langfristigen Bereich für diversifizierte Aktienportfolios vor Inflation, aber die Wertentwicklung der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

Wie viel Unterschied machen monatliche Einzahlungen?expand_more

Über lange Zeiträume sehr viel — dank des Zinseszinses machen regelmäßige Einzahlungen oft einen größeren Teil des Endbetrags aus als die Anfangsanlage selbst.

Sollte ich eine Einmalzahlung anlegen oder verteilen (Cost-Average-Effekt)?expand_more

Historisch schneidet die sofortige Anlage einer Einmalsumme im Durchschnitt besser ab als die Verteilung, da Märkte langfristig steigen — der Cost-Average-Effekt kann jedoch für manche Anleger das Risiko späteren Bedauerns verringern und Schwankungen glätten.

Welche Gebühren sind bei Geldanlagen angemessen?expand_more

Kostengünstige Indexfonds verlangen oft deutlich weniger als 0,5 % pro Jahr, während manche aktiv verwalteten Fonds 1 % oder mehr verlangen — Gebühren wirken wie Renditen über die Zeit als Zinseszins, daher fördern niedrigere Kosten das langfristige Wachstum spürbar.

Was ist der Cost-Average-Effekt (Dollar-Cost-Averaging)?expand_more

Dabei wird unabhängig vom Marktpreis in regelmäßigen Abständen ein fester Betrag investiert, was den Effekt des Markt-Timings glättet — und genau diese Strategie bildet die Funktion für monatliche Einzahlungen in diesem Rechner im Grunde ab.

Sollte ich für die langfristige Geldanlage ein steuerbegünstigtes Konto nutzen?expand_more

Konten wie ein 401(k), IRA oder Roth IRA bieten Steuervorteile, die das langfristige Wachstum nach Steuern im Vergleich zu einem normalen steuerpflichtigen Brokerage-Konto spürbar verbessern können, weshalb sie für eine auf den Ruhestand ausgerichtete Geldanlage bevorzugt werden sollten.